Прибуткові збитки

Робити бізнес можна навіть на власних збитках — цілком законно і безпечно

Деякі українські компанії вже оцінили привабливість придбання збиткових підприємств. Адже завдяки такій операції вони суттєво зменшують суми податку на прибуток, які підлягають сплаті до бюджету. Утім, подібна оптимізація оподаткування має тимчасовий ефект, а «головний біль» від існування у складі підприємства збиткової структури HR-менеджерам може залишитися назавжди.

Як зменшити податок на прибуток

Потребу прибуткової компанії в балансових збитках пояснити доволі просто. Такі збитки для підприємства є так званим «податковим щитом» або «податковим активом». У міжнародній фінансовій практиці найчастіше використовується право на перенесення збитків (компанія, що закінчила зі збитками попередній рік, при оподаткуванні може зменшити на суму таких збитків прибуток поточного року).

Аналогічне право існує і у вітчизняних суб’єктів господарювання. Олена Сапожкова, партнер ЮФ «С. К. О. Форум»: «Відповідно до пп.6.1 Закону «Про оподаткування прибутку підприємств», якщо за результатами звітного кварталу у платника подаку на прибуток виникає від’ємне значення об’єкта оподаткування, дозволяється зменшити об’єкт оподаткування наступного звітного кварталу, а також кожного з наступних двадцяти податкових кварталів до повного погашення такого від’ємного значення. Себто оптимізувати оподаткування таким чином можна протягом п’яти років».

Ернест Грамацький, президент адвокатської фірми «Грамацький і партнери»: «Дану законом можливість зручно використовувати при структуруванні грошових потоків всередині групи: на власну збиткову фірму в структурі холдингу переводиться суттєва частина дохідного бізнесу, а відтак і прибутки всієї групи. Таким чином зменшується корпоративний податок на прибуток. Із цією ж метою можна придбати і чужу збиткову «оболонку». Цікаво, що в цьому випадку «збиткова схема» працюватиме в обидва боки. Позаяк і збиткова фірма цілком може придбати прибуткову компанію — аби вийти в успішний бізнес з конкурентною перевагою у вигляді суттєвої податкової знижки на суму своїх збитків.

Щоправда, у податкової можуть виникнути запитання на кшталт: де збиткова компанія взяла кошти на придбання іншого суб’єкта господарювання. Але це вже інша тема. Утім, переведення бізнесу з однієї компанії в іншу не завжди відбувається просто, а почасти здійснити це просто неможливо. Надто якщо бізнес потребує використання дорогих активів або ліцензій». Отже, головне питання, що має вирішити компанія, — «який спосіб включення в структуру компанії збиткового ланцюга є оптимальним?»

Механізм оборудки

Усе залежатиме від конкретної ситуації і характеристик активів учасників корпоративного придбання. Олег Марченко, партнер ЮФ «Магістр і партнери»: «Приміром, якщо компанія А планує придбати компанію Б, ринкова вартість активів якої нижча їхньої балансової вартості (визначеної за правилами податкового обліку), оптимальним з погляду оподаткування прибутку буде приєднання компанії Б до компанії А. Це дозволить визнати збитки і на корпоративному рівні, при передачі активів від компанії Б до компанії А, і на рівні акціонерів, при обміні акціонерами компанії Б своїх акцій на акції компанії А у процесі реорганізації ( ми припускаємо, що акціонери компанії Б зазнають збитків при обміні.

Оскільки вартість акцій компанії Б повинна падати разом зі зменшенням вартості активів компанії). Якщо ж українську компанію купує іноземна, зазвичай нерезидент скуповує акції (або частку у статутному фонді) вітчизняної фірми аби уникнути оподаткування в Україні доходу, отриманого іноземною компанією при подальшому продажу цих акцій. Структурування придбання шляхом викупу активів української компанії або приєднання української компанії до іноземної зазвичай не практикується. Оскільки в такому випадку у нерезидента виникають неабиякі зобов’язання зі сплати ПДВ при передачі українських активів».

Можливі схеми придбання збиткових підприємств, як вважає Олена Сапожкова, можуть виглядати так: «Варіант перший: скуповування акцій (часток) у власників збиткового підприємства. Отримання повного контролю в органах управління. Реорганізація збиткового підприємства шляхом злиття або приєднання. Варіант другий: купівля окремого структурного підрозділу збиткового підприємства. Створення на його основі власної філії без статусу юридичної особи. Варіант третій: ініціювання банкрутства збиткового підприємства. Скуповування акцій (часток) у власників за ціною, набагато нижчою номінальної вартості цих акцій. Викуп боргів (санація). Реорганізація шляхом злиття або приєднання».

На кому зупинити вибір

Експерти визнають, що з метою оптимізації оподаткування придбати можна будь-яке збиткове підприємство, незалежно від його організаційно-правової форми (але що складнішою буде ця форма, то складніше буде оформлювати відповідну угоду) і профілю діяльності. Важливо лише попередньо проаналізувати структуру збитків і активів підприємства-об’єкта придбання. Бо якщо його збитки існують тільки на папері, покупець ризикує бути притягненим за ухилення від оподаткування. Крім того, слід також перевірити фірму на наявність кредиторів, серед яких може виявитися і держава.

Ернест Грамацький: «У попередній перевірці зацікавлене і саме підприємство, що продається. Адже що вищим буде ризик запропонованого товару, то нижчою буде і ціна на нього. Аби і покупець, і продавець залишилися задоволеними, підписанню угоди має передувати аудиторська перевірка. Продавцю, крім того, краще також отримати результати податкової ревізії, які підтверджували б, що за «покупкою» не тягнуться борги перед бюджетом».

Збитковому підприємству, яке хоче бути купленим успішною компанією, важливо подбати про свій «товарний вигляд» заздалегідь: здавати поточну звітність, не мати заборгованості, забезпечувати податківцям можливість контакту з компанією. Iнакше «мертву душу» ліквідують примусово або збанкрутують за спрощеною процедурою у зв’язку із відсутністю боржника. Натомість дотримання цих простих правил допоможе вигідно продати в майбутньому бізнес, що не вдався.

З податковою жодних проблем

Податкові органи розвинених країн мають дієві методи боротьби з використанням податкових щитів. Приміром, податкова служба США, оцінюючи фінансово-господарську діяльність підприємств, спирається на принцип пріоритету змісту над формою. Тамтешні податківці можуть відмовити у заліку збитків компаній, що приєднуються, якщо учасники оборудки не можуть довести: приєднання відбувається з комерційною метою, а не тільки задля отримання податкових переваг.

Наші ДПІ поки що не відстежують цілей реорганізації підприємств. Передусім вони просто не мають на це права. Оскільки формально платники, що реорганізовуються за збитковою схемою, діють у межах чинного законодавства. Копати глибше, досліджуючи мету злиття, і карати за очевидність мінімізації оподаткування вітчизняне правове поле не дозволяє.

Підводне каміння

Утім, експерти попереджають, що у прибуткової компанії, яка купує збиткову, таки можуть виникнути певні проблеми. Олена Сапожкова: «Придбаваючи збиткове підприємство, покупець стає його повним правонаступником. Зокрема, це можуть бути боргові зобов’язання з господарських або кредитних операцій (уникнути цього допоможе попередня перевірка. — Ред.) та зобов’язання перед трудовим колективом. Перед покупцем зрештою постає проблема реконструкції збиткового підприємства. Із часом необхідно також вкладати кошти у підвищення конкурентоспроможності товарів, що виробляє збиткове підприємство, в рекламу цих товарів, маркетингові дослідження.

Оскільки період оптимізації оподаткування за збитковою схемою колись закінчиться. Усі ці витрати можуть стати причиною банкрутства підприємства-покупця, якщо воно вчасно не спекається підрозділу, існування якого в структурі компанії втратило сенс. Крім того, в разі злиття або приєднання відбувається об’єднання статутних фондів. При цьому статутний фонд збиткового підприємства почасти не забезпечений його активами. Себто номінальна вартість підприємства вища за реальну вартість сукупних валових активів.

Зменшити статутний фонд за наявності заперечень кредиторів (ще один привід придбавати підприємство, не обтяжене кредиторами. — Ред.) збиткового підприємства неможливо. І акціонери збиткового підприємства стають акціонерами підприємства-покупця зі збереженням номінальної вартості своїх акцій. Це призводить до розпорошення пакетів акцій, зменшення контролюючих можливостей акціонерів підприємства-покупця».

Олена ДОБРОНРАВОВА
Малюнок Ігоря ЛУК’ЯНЧЕНКА

---

Зміст податкової оптимізації

зменшення податку на прибуток через розміщення власної збиткової структури в центрі грошових потоків всієї компанії або придбання збиткового підприємства

Попередні заходи

• перевірка збиткового підприємства на наявність кредиторів, непогашених податкових зобов’язань

• вибір оптимальної моделі придбання збиткової «оболонки»

Проблеми

За п’ять років збиткове підприємство доведеться або продати, або зробити з нього рентабельне